La costa granadina es considerada mayoritariamente como el principal competidor de la Costa del Sol Axarquía como destino turístico, debido principalmente por su cercanía a la misma y por poseer características muy similares a este último. Otro destino competitivo son los propios pueblos de interior de la Axarquía.

No obstante, en el caso de Nerja y debido a sus características peculiares (posee mayor infraestructura hotelera que el resto de Municipios analizados), se consideran como competidores la propia Costa del Sol Occidental e incluso Canarias. Igualmente, son los representantes de Algarrobo los que consideran a Benidorm como competidor directo.

Las principales ventajas con que cuentan los competidores señalados anteriormente respecto al desarrollo turístico de la Costa del Sol Axarquía son, entre otras, la mayor oferta, tanto hotelera como de ocio, la propia imagen de marca que cuentan dichas zonas, y la mayor dotación de incentivos públicos a las inversiones turísticas realizadas en las mismas. No obstante, hay que señalar que en este punto las respuestas ofrecidas han sido muy "dispersas", esto es, no ha habido un consenso por parte de los distintos Municipios analizados.

Por otro lado, los inconvenientes o puntos débiles de los destinos competidores de la Costa del Sol Axarquía, o sea, las ventajas competitivas que posee este destino frente a los anteriormente señalados, son variados, aunque se puede destacar la masificación de estos últimos, la proximidad y mejores comunicaciones (respecto al principal competidor señalado, la costa granadina), así como la falta de un interior rico en tradiciones.